Invertir en petróleo: ¿cómo hacerlo y cuáles son los beneficios?

Invertir en petróleo puede parecer complicado y generar muchas dudas. Tener el conocimiento necesario te permitirá hacerlo de forma correcta.

¿Cómo invertir en petróleo?

Hay muchas formas de invertir en petróleo. Puedes hacerlo tú mismo utilizando una cuenta comercial, que se puede abrir en línea con varias empresas de corretaje de bolsa.

Esta opción es más adecuada para inversores experimentados que entienden el mercado del petróleo y comprenden los factores complejos que pueden alterar rápidamente su precio. Si te sientes lo suficientemente seguro como para buscar contratos de futuros y opciones, esta opción puede ser más adecuada para ti.

Sin embargo, si eres nuevo en el mundo de las inversiones o nunca antes has invertido en petróleo, pregúntale a tu IFA cuál es la mejor opción para ti. Recuerda que, independientemente de cómo abordar tu inversión, los rendimientos no están garantizados y puedes perder más de lo que inviertes.

No obstante, un IFA puede ayudarte a garantizar que no asuman más riesgos de los que puedes tolerar y a diseñar tus inversiones de acuerdo con tus objetivos financieros generales.

El petróleo es una de esas inversiones que tiene su propia mística, evocando imágenes de barones petroleros buscando el Oro Negro. La realidad es más vana, y las acciones petroleras no tienen más probabilidades de hacerte rico que cualquier otra clase de activos o inversiones alternativas.

Pero, debido a que los precios del petróleo son altamente volátiles (y, por lo tanto, de alto riesgo), tienen el potencial de generar grandes ganancias a corto plazo, si tienes suerte, o grandes pérdidas (si no la tienes). Hay varias formas de invertir en petróleo, incluidas las inversiones directas e indirectas.

¿Qué afecta el precio del petróleo?

Las existencias de petróleo son muy sensibles a los cambios en la oferta y la demanda mundiales. Para decirlo crudamente, si la demanda es alta o la oferta disminuye, los precios del petróleo subirán.

Si se descubren nuevas reservas o cae la demanda, los precios bajarán. Los eventos geopolíticos como la pandemia de Covid-19, el Brexit, la guerra de precios entre Rusia y Arabia Saudita y los cambios en la actividad macroeconómica global también pueden hacer subir o bajar el precio.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) es una organización internacional creada para tratar de mantener los precios del petróleo relativamente estables y justos.

Sus países miembros controlan alrededor del 75% de las reservas mundiales de petróleo crudo y producen el 42% de la producción mundial de petróleo crudo.

La OPEP sigue siendo el principal impulsor de los precios del petróleo, pero EE. UU. (Como la nación productora de petróleo más grande) está disfrutando de un resurgimiento gracias a las nuevas reservas de petróleo de esquisto y está desafiando su dominio del sector.

¿Es adecuado para mí invertir en petróleo?

Cualquiera que considere comprar acciones de petróleo como una inversión potencial debe considerar especialmente estos factores:

• Volatilidad: El precio del petróleo puede subir y bajar rápidamente.
• Ética: Invertir en combustibles fósiles no se adaptará a quienes buscan inversiones ecológicas.
• Complejidad: Deberás ser un inversor experimentado.

El petróleo no es una buena opción para los inversores muy reacios al riesgo

Además de las fluctuaciones de los precios y la sensibilidad a los acontecimientos económicos, políticos y diplomáticos, los accidentes como los derrames de petróleo también pueden tener un impacto negativo en los precios de las acciones, debido a las costosas limpiezas y las consecuencias legales.

Tampoco se adaptará a aquellos que buscan inversiones éticas

Por otro lado, las economías más grandes del mundo dependen de los combustibles fósiles y, en particular, del petróleo. A pesar de la tendencia mundial hacia las fuentes de energía renovables, todavía se estima que los combustibles fósiles proporcionan el 85% de nuestra energía mundial.

Por lo tanto, es probable que la demanda de inversión petrolera se prolongue durante algún tiempo más. El nivel de sofisticación en el comercio de petróleo tampoco debe subestimarse. Aunque la gente habla de «el precio del petróleo», en realidad no existe un precio único del petróleo.

A diferencia, por ejemplo, del oro o el platino, el petróleo no es solo un activo, sino más de 150 mezclas e índices de petróleo diferentes. Estos pueden subir y bajar de precio de forma independiente (aunque a menudo existe una correlación).

Como tal, el comercio de petróleo a menudo se parece más al comercio de acciones que al comercio de materias primas. Si ya eres un inversionista experimentado en acciones y deseas explorar nuevos desafíos, y el ángulo ético no te desalienta, entonces las acciones petroleras podrían mejorar tu cartera.

Un uso típico para ellos podría ser en la pequeña porción de «alto riesgo» de tu cartera, donde puedes generar fuertes rendimientos sin poner en peligro una gran parte de tu capital. También podrías considerar las existencias de petróleo como parte de un SIPP.

¿Qué inversión debo elegir para el petróleo?

Inversión indirecta

Puedes invertir en petróleo indirectamente comprando acciones en compañías petroleras, como Exxon Mobil o BP. Esta estrategia es la más accesible para que inviertas de forma experimentada, ya que es el mismo proceso que comprar acciones en cualquier sector.

Si los precios del petróleo son bajos y tienes paciencia para una inversión a largo plazo, comprar una compañía petrolera podría ser un viaje menos espeluznante.

ETF de petróleo basado ​​en materias primas

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una forma de comprar acciones directas en un solo tipo de petróleo, como el petróleo crudo Brent. Se compran y venden de manera similar a las acciones, pero se negocian en su propia bolsa de valores.

El precio de estos productos fluctúa a lo largo del día a medida que se venden y compran, ya que no tienen una ventana de negociación establecida. Esto significa que pueden ser activos útiles si estás buscando una inversión líquida o a corto plazo.

ETF del sector energético

También puedes invertir en un ETF que cubra una serie de productos energéticos diferentes, como el gas natural y el combustible para calefacción. Elegir un ETF con un enfoque más amplio puede ofrecer más protección contra la volatilidad del mercado, pero sigue siendo más riesgoso que las acciones tradicionales.

Futuros de petróleo

Invertir en «futuros» de petróleo es la estrategia más riesgosa y requiere que tengas un capital significativo. Esencialmente, tú como comprador aceptarás comprar acciones de petróleo en una fecha posterior por un precio fijo cuando expire el «contrato de futuros».

El precio que acuerdan podría ser muy diferente del precio de mercado actual, ya que utiliza un modelo complejo para predecir el costo futuro. Esto puede generar grandes ganancias o pérdidas para el comprador o el vendedor cuando el precio inevitablemente cambia a su favor. Esencialmente, es apostar.

Opciones de aceite

La opción te da la oportunidad de comprar o vender petróleo a un precio acordado. A diferencia de un contrato de futuros, no hay obligación de realizar la transacción, lo que la hace menos riesgosa.

Todo lo que necesitas hacer es decidir antes de la fecha de vencimiento si deseas continuar. Para darte el lujo de echarte atrás, generalmente tendrás que pagar una prima.

¿Cómo comprar barriles de petróleo?

Las opciones de petróleo crudo son el derivado energético más negociado en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX), uno de los mercados de productos derivados más grandes del mundo.

Por ejemplo, un comerciante que ejerce opciones de compra de petróleo crudo estadounidense toma una posición larga en el contrato de futuros de petróleo crudo subyacente. Por el contrario, ejercer opciones de venta de petróleo crudo significa tomar una posición corta de futuros.

Supongamos que el 27 de septiembre de 2021, un comerciante llamado Josh compró opciones de compra al estilo estadounidense sobre futuros de petróleo crudo de abril de 2022.

El precio de ejercicio de las opciones es de $90 por barril. El 1 de noviembre de 2021, el precio de futuros de abril de 2022 es de $96 por barril; Josh quiere ejercer sus opciones de compra de petróleo en barriles.

Al ejercer las opciones, ingresa en una posición larga de futuros de abril de 2022 al precio fijo de $90. Puede optar por esperar hasta el vencimiento y aceptar la entrega del crudo físico subyacente al contrato de futuros, o bien cerrar la posición de futuros de inmediato para asegurar $6 ($96 – $90) por barril.

Teniendo en cuenta que el tamaño del contrato en una opción de petróleo crudo es de 1000 barriles, los $6 por barril se multiplicarán por 1.000, lo que generaría un pago de $6.000 de la posición.

Opciones de petróleo vs. Futuros de Petróleo

Los contratos de opciones otorgan a los compradores el derecho, pero no la obligación, de comprar (opción de compra) o vender (opción de venta) el activo subyacente a un precio de ejercicio predeterminado.

Lo máximo que puede perder un titular de una opción de petróleo crudo es el costo pagado por la opción, en lugar del costo del contrato de futuros subyacente.

Los contratos de futuros requieren más capital para un nivel dado de exposición en relación con las opciones y no tienen las características de rendimiento asimétrico de las opciones.

Las opciones de petróleo no requieren entrega física al vencimiento, como es el caso de algunos (pero no todos) los contratos de futuros de petróleo crudo.

Cuando el requerimiento de margen inicial de los futuros es más alto que la prima requerida para la opción en una exposición comparable, las posiciones de opciones proporcionan más apalancamiento.

Por ejemplo, imagina que NYMEX requiere $2.400 como margen inicial para un contrato de futuros de petróleo crudo que tiene 1.000 barriles de petróleo crudo como activo subyacente.

Una opción sobre ese contrato de futuros podría costar $1.20 por barril. Un operador que considere esas alternativas podría comprar dos contratos de opciones de petróleo que costarían exactamente $2.400 (2*$1.20*1.000) y representan 2.000 barriles de petróleo crudo.

Sin embargo, vale la pena señalar que el apalancamiento inherente de las opciones se refleja en el precio de la opción.

Ventajas del petróleo

Recurso estable para múltiples industrias

Hemos aprendido a refinar hidrocarburos en los últimos años, pero la humanidad ha abrazado el uso de este producto durante más de 6.000 años.

Algunos de los primeros naufragios que hemos descubierto tienen productos derivados del petróleo que trabajaron para calafatear los materiales naturales y crear un sello resistente al agua. Los chinos incluso construyeron tuberías interiores primitivas hace más de 1.000 años para canalizar la sustancia y proporcionar luz y calor.

La utilidad del petróleo sigue creciendo

Se siguen encontrando nuevas formas de usar el petróleo. La forma en que se han usado los hidrocarburos a lo largo de los años puede cambiar ocasionalmente, pero la energía que nos proporciona es tan consistente hoy como lo era cuando los primeros humanos comenzaron a usarla.

El combustible es estable, incluso almacenado, y esa ventaja nos permite crear resultados predecibles una vez que podemos recolectar petróleo de los estratos rocosos, arenas bituminosas o filtraciones donde se produce de forma natural.

Se usa petróleo para fabricar productos de energía renovable

Los críticos podrían señalar que el consumo de hidrocarburos es un indicador principal de los cambios del calentamiento global, pero también se necesita petróleo para crear colectores para energías renovables. No tendríamos paneles solares ni aerogeneradores sin la presencia de este producto natural.

Se necesitan más de 100 litros de petróleo para crear un solo panel fotovoltaico que recolecte la luz solar para obtener energía. Ese nivel de consumo significa que se necesitan más de dos años de servicio para que cada panel cree una experiencia de emisiones de carbono neutral.

Desventajas del petróleo

La infraestructura requiere un mantenimiento continuo

Cuando ocurre un derrame, la cantidad que se derrama suele ser más de lo que puede manejar un entorno local. Eso significa que la calidad de los hábitats, el suelo e incluso nuestros medios de subsistencia reciben impactos adversos cuando algo sale mal.

El petróleo es un importante contribuyente a las emisiones de gases de efecto invernadero

Cuando hay depósitos excesivos de carbono en nuestra atmósfera, la energía del sol que se refleja en el suelo no regresa al espacio. Se refleja de nuevo, volviendo al nivel del suelo para aumentar las temperaturas.

La exposición al petróleo es tóxica para la mayoría de la vida en nuestro planeta

Los niveles de toxicidad para algunas formas de vida en nuestro planeta son solo del 0,4% cuando se produce una exposición al petróleo. Los humanos tampoco son inmunes a este problema porque el benceno que se encuentra con los hidrocarburos es un cancerígeno conocido.

Cuando las personas trabajan con este líquido a diario, sus recuentos de glóbulos blancos disminuye gradualmente. Eso significa que se enferman más rápidamente y permanecen enfermos por más tiempo que la persona promedio.

Valor en la bolsa del petróleo

Hoy 7 de abril el valor del petróleo se encuentra en $96,91. Subiendo así $0,68, no obstante, el precio del petróleo fluctúa de forma casi permanente. Por lo que es importante mantenerse actualizados con las herramientas oficiales para verificar el valor del mismo.