Fondos indexados USA: ¿cómo invertir en ellos?

Los fondos indexados en USA siguen un índice de mercado a partir de diferentes enfoques: algunos invierten en todos los valores que pueden estar incluidos en un índice de mercado. Otros, por el contrario, invierten sólo en una muestra de los valores que pueden estar incluidos en un índice de mercado.

¿Qué son los fondos indexados en usa?

Los fondos indexados son una clase de fondo mutuo de inversión o fondo cotizado cuyo objetivo es de seguir los intereses de un índice de mercado. Algunos ejemplos de índices de mercado que los fondos indexados pueden observar son: El S&P 500, el Russell 2000 y el Wilshire 5000 Total Market.

Algunos de los índices más vistos llenan las noticias financieras cada noche, ya sea el Standard & Poor’s 500 (S&P 500), el Nasdaq Composite o el Dow Jones Industrial Average.

Estos índices suelen ser la abreviatura del rendimiento del mercado, y los inversores los siguen para saber cómo les va a las acciones en su conjunto.

Un índice de mercado mide el rendimiento de una «cesta» de valores (como las acciones o los bonos), que pretende representar un sector de un mercado de valores o de una economía.

Tenga en cuenta que realmente no es posible invertir directamente en un índice de mercado, pero la inversión indexada sigue un índice de mercado, la cual ofrece una opción de inversión indirecta.

¿Cuáles son los costos asociados a los fondos indexados?

Como los fondos indexados suelen utilizar una estrategia de inversión pasiva, pueden ahorrar costos. Por ejemplo, los gestores de un fondo indexado no eligen activamente los valores, por lo que no necesitan los servicios de los analistas de investigación y otros que ayudan a elegir los valores.

Esta reducción de los costos de gestión del fondo podría suponer una disminución de los costos totales para los accionistas. Sin embargo, tenga en cuenta que no todos los fondos indexados tienen costos más bajos que los fondos de gestión activa.

Las comisiones y los gastos reducen el valor de la rentabilidad de su inversión. Si las participaciones de dos fondos tienen un rendimiento idéntico, el fondo con el coste más bajo generalmente le generará una mayor rentabilidad.

¿Cuáles son los riesgos de los fondos indexados?

Como cualquier inversión, los fondos indexados en USA implican un riesgo. Un fondo indexado estará sujeto a los mismos riesgos generales que los valores del índice que sigue. El fondo también puede estar sujeto a otros riesgos, por ejemplo:

• Falta de flexibilidad. Es posible que un fondo indexado tenga menos flexibilidad que un fondo no indexado. Esto es para que pueda reaccionar a las caídas de precios de los valores del índice.
• Error de seguimiento. Un fondo indexado puede no seguir perfectamente su índice. Por ejemplo, un fondo puede invertir sólo en una muestra de los valores del índice de mercado, en cuyo caso el rendimiento del fondo puede ser menos probable que coincida con el índice.
• Rendimiento inferior. Un fondo indexado puede obtener una rentabilidad inferior a la de su índice debido a las comisiones y gastos, los costos de negociación y el error de seguimiento.

¿Cómo funcionan los fondos indexados?

Un fondo indexado es un fondo de inversión -ya sea un fondo de inversión o un fondo cotizado (ETF)- que se basa en una cesta de valores preestablecida, o índice. Este índice es creado por el gestor del fondo o por otra empresa, como una agencia de valores o un banco de inversión.

Estos gestores de fondos imitan el índice, creando un fondo que se parece lo más posible al índice, sin gestionar activamente el fondo. Con el tiempo, el índice cambia, ya que se añaden y eliminan empresas, y el gestor del fondo reproduce mecánicamente esos cambios en el fondo.

Los fondos indexados son un tipo de inversión pasiva, ya que, en vez de una inversión activa, se trata de elegir la más rentable a partir de un análisis de las acciones. Este enfoque pasivo significa que los fondos indexados tienden a tener un ratio de gastos bajos, lo que los hace baratos para los inversores que se introducen en el mercado.

¿Cuáles son los mejores fondos indexados?

1. Fidelity ZERO Large Cap Index (FNILX)

Fidelity ZERO Large Cap Index es un fondo de inversión sin ratio de gastos, de ahí proviene el nombre ZERO. Lo que distingue a este fondo es que Fidelity es considerado amigo de los inversores, por lo que no tiene que pagar una cuota de licencia para utilizar el nombre S&P, lo que reduce el porcentaje de gastos para los inversores.

2. Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)

El índice Russell 2000 es una colección de alrededor de 2.000 de las empresas más pequeñas que cotizan en bolsa en los EE.UU. Este índice comenzó a operar en 2010, y es un fondo de Vanguard, por lo que se centra en mantener los costos bajos para los inversores.

3. Fondo del Índice Schwab S&P 500 (SWPPX)

Con decenas de miles de millones en activos, el Schwab S&P 500 Index Fund está en el lado más pequeño de los pesos pesados de esta lista, pero eso no es realmente una preocupación para los inversores.

Este fondo de inversión tiene un sólido historial que se remonta a 1997, y está patrocinado por Charles Schwab, uno de los nombres más respetados del sector. Schwab es especialmente conocido por su enfoque en la creación de productos amigables para el inversor, como lo demuestra la relación de gastos de este fondo.

4. Dow Jones Industrial Average (DIA)

El Dow Jones Industrial Average viene con este fondo que sigue el índice de 30 acciones de gran capitalización. El fondo es definitivamente uno de los primeros ETFs, habiendo debutado en 1998, y tiene decenas de miles de millones bajo gestión.

¿Dónde se pueden comprar fondos indexados?

Es posible invertir en fondos indexados en USA mediante una cuenta de corretaje o contactando directamente a un proveedor de fondos indexados, como BlackRock o Vanguard.

Cuando compra un fondo indexado, obtiene una selección diversificada de valores en una inversión sencilla y de bajo coste. Algunos fondos indexados ofrecen exposición a miles de valores en un solo fondo, lo que ayuda a reducir el riesgo general mediante una amplia diversificación.

Al invertir en varios fondos indexados que siguen diferentes índices, puede crear una cartera que se ajuste a la asignación de activos que desee. Por ejemplo, puede colocar el 60% de su dinero en fondos indexados de acciones y el 40% en fondos indexados de bonos.

¿Cómo se invierte en fondos indexados?

Los fondos indexados en USA suelen seguir un estilo de inversión pasivo, más que activo. Esto significa que pretenden maximizar la rentabilidad a largo plazo no comprando ni vendiendo valores con mucha frecuencia.

Por el contrario, un fondo gestionado activamente suele tratar de superar el rendimiento de un mercado (normalmente medido por algún tipo de índice) realizando compras y ventas más frecuentes.

Es sorprendentemente fácil invertir en un fondo indexado, pero querrá saber en qué está invirtiendo y no limitarse a comprar fondos al azar de los que sabe poco.

1. Investigue y analice los fondos indexados

Primero que nada, es imprescindible encontrar en qué quiere invertir. Aunque el fondo indexado S&P 500 es el más popular, también existen para diferentes sectores, países e incluso estilos de inversión. Por tanto, debe considerar en qué quiere invertir exactamente y por qué puede ser una oportunidad:

Ubicación: Considere la ubicación geográfica de las inversiones. Un índice amplio, como el S&P 500 o el Nasdaq-100, posee empresas estadounidenses, mientras que otros fondos indexados pueden centrarse en una ubicación más limitada (Francia) o en una igualmente amplia (Asia-Pacífico).

Negocio: ¿En qué sector o sectores invierte el fondo indexado? ¿Invierte en empresas farmacéuticas que fabrican nuevos medicamentos, o en empresas tecnológicas? Algunos fondos se especializan en determinados sectores y evitan otros.

Oportunidad de mercado: ¿Qué oportunidades le presenta invertir en un fondo indexado? Algunos fondos se dedican a invertir en acciones de alto rendimiento, mientras que otros se decantan por las acciones de alto crecimiento.

2. Decidir qué fondo indexado comprar

Una vez que haya encontrado un fondo que le guste, puede examinar otros factores que pueden hacer que sea un buen fondo para su cartera. Los gastos del fondo son factores importantes que pueden hacerle ganar -o costarle- decenas de miles de dólares con el tiempo.

Gastos: Dedique una buena parte del tiempo a comparar los gastos de cada fondo en el que esté considerando invertir.

Impuestos: Por ciertas razones legales, los fondos de inversión tienden a ser menos eficientes desde el punto de vista fiscal que los ETF. Al final del año, muchos fondos de inversión pagan una distribución de ganancias de capital imponible, mientras que los ETF no lo hacen.

Mínimos de inversión: Muchos fondos de inversión tienen un importe mínimo de inversión para su primera compra, a menudo varios miles de dólares. En cambio, muchos ETF no tienen esa norma, y su agente puede incluso permitirle comprar acciones fraccionadas con sólo unos pocos dólares.

3. Compre su fondo indexado

Una vez que haya decidido qué fondo encaja en su cartera, es el momento de la parte fácil: comprar el fondo. Puede comprarlo directamente a la empresa de fondos de inversión o a través de un corredor. Pero suele ser más fácil comprar un fondo de inversión a través de un agente.

¿Qué bancos tienen fondos indexados?

Los principales bancos estadounidenses del centro monetario, como Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup.

Antes de invertir

Antes de invertir en cualquier fondo, debe leer detenidamente toda la información disponible sobre el mismo. Esto incluye el folleto del fondo y el informe más reciente de los accionistas.

Además, los fondos publican sus participaciones en cartera trimestralmente en el formulario N-Q y en los informes de los accionistas. Normalmente puede obtener esta información en el sitio web del fondo o en su profesional financiero.

Los ETF pueden negociarse durante todo el día, mientras que los fondos indexados sólo pueden negociarse al final de la jornada. Los ETF pueden tener inversiones mínimas más bajas y ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que la mayoría de los fondos indexados.

¿Es mejor ETF o Fondo Indexado?

Los fondos indexados en USA y los ETFs tienen mucho en común, como la diversificación, los bajos costes de inversión y la fuerte rentabilidad a largo plazo.

Un fondo indexado puede ser una forma inteligente que un inversor adquiere una cesta de valores de bajo coste, fiscalmente eficiente y ampliamente diversificada, todo incluido en un cómodo y versátil paquete.